การประช มช แจงและให ความร เก ยวก บการทดสอบ ภาวะว กฤตส าหร บธ รก จประก นว นาศภ ย 26 ม ถ นายน 2557

Transcription

1 การประช มช แจงและให ความร เก ยวก บการทดสอบ ภาวะว กฤตส าหร บธ รก จประก นว นาศภ ย 26 ม ถ นายน

2 องค ประกอบการบรรยาย ท มาของการทดสอบภาวะว กฤต ว ตถ ประสงค ของการทดสอบภาวะว กฤต ประโยชน ของการทดสอบภาวะว กฤต บทบาทหน าท ของผ ม ส วนเก ยวข อง ความคาดหว งของส าน กงาน คปภ. ระยะเวลาการน าส ง สร ปสาระส าค ญของการทดสอบภาวะว กฤตส าหร บบร ษ ทประก นว นาศภ ย การจ ดท าสถานการณ ท ใช ทดสอบ ว ธ การ Shock ป จจ ยเส ยง แบบรายงานผลการทดสอบภาวะว กฤต Help desk 2

3 ท มาของการทดสอบภาวะว กฤต 3

4 ท มาของการทดสอบภาวะว กฤต International Association of Insurance Supervision (IAIS) ก าหนดให บร ษ ท ประก นภ ยท าการทดสอบภาวะว กฤต โดยได ม การบรรจ เน อหาหล กท เก ยวข องก บ การทดสอบภาวะว กฤตใน Insurance Core Principles 16 (ICP 16) Enterprise Risk Management for Solvency Purposes และ ICP อ นๆ ท เก ยวข อง ส าน กงาน คปภ. ได เร มบ งค บใช RBC ซ งเป นการก าก บแบบ Principle based supervision ตามหล กการ 3 เสาหล ก (3 pillars) ของ IAIS โดยถ อเป นการพ ฒนา ในเสาหล กต นท 1 ซ งจะม งเน นไปในเช งปร มาณและความม นคงทางการเง นของ บร ษ ท โดยในระยะหล งท ผ านมา ส าน กงาน คปภ. ม นโยบายท จะพ ฒนาการก าก บใน เสาหล กต นท 2 ซ งจะม งเน นไปในเช งค ณภาพเก ยวก บธรรมาภ บาลและกระบวนการ บร หารจ ดการความเส ยงท ด ของบร ษ ท โดยการทดสอบภาวะว กฤตจะเป นเคร องม อ ในการบร หารความเส ยงและเป นส วนหน งของกระบวนการ ERM ของบร ษ ท ซ งท า ให บร ษ ทและผ ก าก บด แลม ความเข าใจถ งล กษณะความเส ยงท บร ษ ทเผช ญอย มากข น 4

5 ท มาของการทดสอบภาวะว กฤต (ต อ) อ กท ง การทดสอบภาวะว กฤตเป นการเสร มสร างการก าก บความม นคงทางการเง น ของบร ษ ทประก นภ ยให ม ประส ทธ ภาพมากข น ซ งสอดร บก บแผนพ ฒนาการ ประก นภ ยฉบ บท 2 มาตรการท 2 ในการเสร มสร างเสถ ยรภาพและข ดความสามารถ ในการแข งข นของธ รก จประก นภ ยไทย ในป 2556 ท ผ านมา ส าน กงาน คปภ. ได เร มโครงการพ ฒนาแนวทางการก าก บโดย การทดสอบภาวะว กฤต (Stress Test) ส าหร บบร ษ ทประก นว นาศภ ยโดยได ด าเน นการจ ดต ง คณะท างานเพ อพ จารณาความเหมาะสมของกรอบการทดสอบ ภาวะว กฤตส าหร บธ รก จประก นว นาศภ ย ซ งประกอบด วยผ แทนจากส าน กงาน คปภ. ผ แทนจากสมาคมประก นว นาศภ ยไทย ผ แทนจากภาคธ รก จประก นว นาศภ ย และผ ทรงค ณว ฒ จากสถาบ นการศ กษารวมจ านวนท งส น 33 ท าน โดยได ด าเน นการ พ ฒนาและก าหนดกรอบการทดสอบภาวะว กฤตส าหร บธ รก จประก นว นาศภ ยท ใช อย ในป จจ บ น 5

6 International Standard : ORSA 6

7 ว ตถ ประสงค ของการทดสอบ ภาวะว กฤต 7

8 ว ตถ ประสงค ของการทดสอบภาวะว กฤต 1) ยกระด บและเสร มสร างความเข มแข งของการก าก บความม นคงทางการเง นของธ รก จ ประก นว นาศภ ยไทย (Prudential Supervisory) ให ท ดเท ยมก บมาตรฐานสากล ก าก บบร ษ ทประก นภ ยให ม การบร หารความเส ยงท ด ม กลย ทธ การด าเน นธ รก จท คล องต ว สามารถบร หารสมด ลระหว างผลตอบแทนท คาดหว งและระด บความเส ยงท บร ษ ทสามารถยอมร บได อย างเป นระบบ 2) สร างความเข าใจและส งเสร มให ผ บร หารและคณะกรรมการบร ษ ทตระหน กถ ง ความส าค ญของการบร หารความเส ยงและสามารถจ ดท าแผนการบร หารเง นกองท นได อย างเหมาะสมเพ อรองร บสถานการณ ว กฤตท อาจส งผลกระทบต อการด าเน นธ รก จ ของบร ษ ท 3) เตร ยมความพร อมและสร างความเข าใจในข นตอนและว ธ การจ ดท าการทดสอบภาวะ ว กฤต ตลอดจนแนวทางการแปลผลและการจ ดท ารายงานการทดสอบให บร ษ ท ประก นว นาศภ ยท กแห ง ก อนการม ผลบ งค บใช จร ง 8

9 ประโยชน ของการทดสอบภาวะว กฤต 9

10 ประโยชน ของการทดสอบภาวะว กฤต 1) บร ษ ททราบถ งความเส ยงหล กท บร ษ ทก าล งเผช ญอย และระด บของความเส ยงท บร ษ ท สามารถร บได ซ งช วยให บร ษ ทประก นภ ยสามารถพ ฒนาหร อประเม นกลย ทธ และ ทางเล อกต างๆ ท ใช ในการจ ดการความเส ยง 2) การทดสอบภาวะว กฤตเป นส วนหน งของแนวทางการบร หารจ ดการบร ษ ทท ด (good corporate governance) ซ งจะก อให เก ดการควบค มภายใน การบร หารจ ดการ และ การจ ดการความเส ยงท ด กว าเด ม 3) คณะกรรมการและผ บร หารระด บส งของบร ษ ทเข าใจความเส ยงท บร ษ ทก าล งเผช ญ มากข น 4) หน วยงานก าก บด แลร บทราบผลการทดสอบท แสดงให เห นถ งความเส ยงหล กของ บร ษ ทและประเด นส าค ญต างๆ ตลอดจนสามารถประเม นความเข มแข งของธ รก จ ประก นภ ย 10

11 บทบาทหน าท ของผ ม ส วนเก ยวข อง 11

12 บทบาทหน าท ของผ ม ส วนเก ยวข อง Senior Management Board of Directors *** ส าหร บการทดสอบ QIS 1 ย งม ได ก าหนดให Actuary เป น ผ จ ดท าการทดสอบภาวะว กฤต 12

13 หน าท ความร บผ ดชอบของ Senior Management หน าท และความร บผ ดชอบ ผ บร หารระด บส ง (Senior Management) 1) จ ดท ารายงานการทดสอบภาวะว กฤต 2) ก าหนดสมมต ฐานท ใช ในการทดสอบ 3) project ฐานะทางการเง น 4) จ ดท าแผนการแก ไขฐานะทางการเง น 5) รายงานผลการทดสอบ และแผนการแก ไขฐานะ ทางการเง น 13

14 หน าท ความร บผ ดชอบของ Board of Directors หน าท และความร บผ ดชอบ คณะกรรมการบร ษ ท (Board of Director) 1) ร บทราบผลการทดสอบภาวะว กฤต 2) ให ความเห นชอบสมมต ฐาน สถานการณ ต วแบบ และว ธ การต างๆ ท ใช ในการทดสอบ 3) ให ความเห นชอบผลการทดสอบและ แผนการแก ไขฐานะทางการเง น 4) ตรวจสอบและต ดตามกระบวนการ ทดสอบภาวะว กฤตของบร ษ ทอย างสม าเสมอ X (ให ม หน าท ความร บผ ดชอบ ในป ต อๆไป) X (ให ม หน าท ความร บผ ดชอบ ในป ต อๆไป) X (ให ม หน าท ความร บผ ดชอบ ในป ต อๆไป) 14

15 ความคาดหว งของส าน กงาน คปภ. 15

16 ความคาดหว งของส าน กงาน คปภ. ท กบร ษ ทน าส งรายงานภายในก าหนดเวลา (ว นท 31 ต ลาคม 2557) ท กบร ษ ทน าส งหน งส อร บรองการร บทราบเก ยวก บกรอบการทดสอบภาวะ ว กฤตของคณะกรรมการบร ษ ทภายในก าหนด (ว นท 28 พฤศจ กายน 2557) ท กบร ษ ทน าส งรายงานครบถ วนท งในส วนของ template และภาค บรรยาย บร ษ ทอธ บายแผนธ รก จช ดเจนและม ความเช อมโยง โดยอธ บายให ช ดเจนว า การเต บโตของบร ษ ทมาจากผล ตภ ณฑ ประเภทใด และม อ ตราการเต บโต ร อยละเท าใด ส งผลให เก ดการเปล ยนแปลงในรายได รายจ าย และก าไร ขาดท นอย างไร 16

17 ความคาดหว งของส าน กงาน คปภ. ส าหร บสถานการณ Stress to failure และ Self-selected scenario (ถ าม ) ควรม การอธ บายและให ข อม ลประกอบว าเหต ใดจ งเล อกป จจ ยหร อ สถานการณ น นๆ รวมท งท มาของ shock magnitude หากสถานการณ ใดท บร ษ ทม ค า CAR ต ากว า 140% บร ษ ทจะต องระบ management action เสมอ ท งน บร ษ ทไม ควรจงใจก าหนดให ผลของ shock อย ท 140% พอด เพ อหล กเล ยงการก าหนด Management Action Management Action ท ใช ควรช ดเจนและสอดคล องก บประเด นป ญหาท พบ และควรระบ ว าท าอะไร อย างไร เม อไหร และมากน อยเพ ยงใด ต วอย างเช น กรณ ท ต องม การเพ มท น บร ษ ทจะต องระบ ถ งจ านวนท นท จะ เพ มและระยะเวลาโดยประมาณ 17

18 ระยะเวลาการน าส ง 18

19 ระยะเวลาการน าส ง ให บร ษ ทจ ดท าการทดสอบภาวะว กฤตในระยะเวลา 4 เด อน หล งจากท ส าน กงาน คปภ. ก าหนดให ม การทดสอบ โดยเร มท าการทดสอบในว นท 1 กรกฎาคม 2557 และน าส งรายงานผลการทดสอบภาวะว กฤตภายในว นท 31 ต ลาคม 2557 ให บร ษ ทจ ดท าหน งส อแสดงถ งการร บทราบ (Acknowledgement) ของ คณะกรรมการบร ษ ท (Board of Director) และน าส งให ก บส าน กงาน คปภ. ภายในส นเด อนพฤศจ กายน 2557 (ท งน บร ษ ทจะต องน าเสนอกรอบการ ทดสอบภาวะว กฤตให คณะกรรมการบร ษ ททราบถ งหล กการและความส าค ญ กรอบระยะเวลาในการบ งค บใช ของโครงการการทดสอบภาวะว กฤต รวมถ ง ผลการทดสอบภาวะว กฤตของบร ษ ท) 19

20 สร ปสาระส าค ญของการทดสอบภาวะว กฤต ส าหร บบร ษ ทประก นว นาศภ ย 20

21 สร ปสาระส าค ญของการทดสอบภาวะว กฤต ส าหร บบร ษ ทประก นว นาศภ ย สถานการณ ท ใช ทดสอบ Prescribe บร ษ ทก าหนดเอง - Macroeconomic - Stress to failure - Catastrophe - Combined scenario - Self selected (ถ าม ) 21

22 Macroeconomic Scenario ก าหนดให ม การทดสอบป จจ ยเส ยงด าน Investment ท ม ผลกระทบต อ บร ษ ทประก นว นาศภ ย ได แก ราคาตราสารท น อ ตราดอกเบ ย อ ตราแลกเปล ยน ราคาอส งหาร มทร พย การลดอ นด บความน าเช อถ อของส นทร พย การลดอ นด บความน าเช อถ อของบร ษ ทประก นภ ยต อ โดยผ แทนคณะท างานของธ รก จประก นช ว ตและว นาศภ ย ร วมก นพ จารณา ก าหนดค าพาราม เตอร ส าหร บป จจ ยเส ยงด งกล าวข างต น 22

23 Catastrophe scenario ก าหนดให สมมต เหต การณ ข น 2 เหต การณ ได แก 1) เหต การณ น าท วม 2) เหต การณ แผ นด นไหว โดยให ใช ค าความเส ยหายในเหต การณ ท ม ความร นแรงมากกว าในการรายงาน ผล 23

24 Combined scenario สถานการณ Combined scenario เป นเหต การณ ท อาจม ป จจ ยเส ยงทาง เศรษฐก จมหภาคเก ดข นพร อมก บป จจ ยเส ยงจากเหต การณ มห นตภ ย กล าวค อ เป นการรวมผลกระทบท เก ดจาก Macroeconomic Scenario และ Catastrophe scenario ก าหนดให ม การ Shock ป จจ ยเส ยงท ง Investment shock และ Noninvestment shock ในท กด าน 24

25 Stress to failure scenario บร ษ ทจะต องก าหนดสถานการณ ท จะท าให บร ษ ทม ระด บ เง นกองท นต ากว าท กฎหมายก าหนด (CAR < 140 %) บร ษ ทเป นผ ก าหนดป จจ ยและระด บของการเปล ยนแปลง แต ละป จจ ยเอง สถานการณ และป จจ ยท เล อกจะต องสะท อนความเส ยงหล กท บร ษ ทเผช ญอย รวมท งจะต องม เหต ผลประกอบการเล อกต ว แปรและขนาดของการเปล ยนแปลงท ใช 25

26 Stress to failure scenario (ต อ) ต วอย างของป จจ ยเส ยงด านต างๆ ท ควรพ จารณาเพ มเต มม ด งต อไปน ประเภทการประก นภ ยหล กของบร ษ ทม ผลการด าเน นงานต าลงอย างม น ยส าค ญ การเก ดข อพ พาทก บบร ษ ทประก นภ ยต อ เป นเหต ให ไม สามารถเร ยกเก บค าส นไหมร บ ค นจากการประก นภ ยต อได การต งส ารองประก นภ ยไม เพ ยงพอ เป นผลให บร ษ ทต องเพ มส ารองประก นภ ยอ ก นายหน าประก นภ ยรายใหญ ต ดส นใจยกเล กการส งงานให บร ษ ท การผ ดน ดช าระหน ของค ส ญญาทางการลงท นรายใหญ การเพ มข นของค าเคลมอย างม น ยส าค ญ ซ งเก ดข นภายใน 1 เด อน เก ดความล าช าของส นไหมร บค นจากการประก นภ ยต อเป นระยะเวลา 6 เด อน ความส ญเส ย/ความเส ยหายท เก ดจากกล มบร ษ ท การเปล ยนแปลงของสภาวะแวดล อมต างๆ เช น สภาวะเศรษฐก จ การร กษาพยาบาล โครงสร างประชากร สภาวะส งคม สภาวะทางการเม อง และนโยบายด านภาษ เป นต น 26

27 การจ ดท า Management action กรณ ท บร ษ ทม ค า CAR จากการทดสอบในสถานการณ ใดต งแต 140% ข น ไป บร ษ ทอาจเล อกท จะก าหนดให ม management action ส าหร บ สถานการณ น นหร อไม ก ได กรณ ท บร ษ ทม CAR จากการทดสอบในสถานการณ ใดต ากว า 140% บร ษ ทจะต องก าหนดให ม management action ส าหร บสถานการณ น นๆ เสมอ โดยบร ษ ทจะต องอธ บายช วงท เวลาท จะใช ในการด าเน นการ ตาม management action น นด วย *** Management action เป นแผนการแก ไขสถานะเง นกองท นของ บร ษ ท หล งจากท สถานการณ ท ใช ทดสอบได เก ดข นแล ว 27

28 ป จจ ยเส ยงและค าพาราม เตอร ส าหร บการทดสอบในแต ละสถานการณ 28

29 ม มมองต อสถานการณ ในป 2557 ป จจ ยภายใน: ความไม แน นอนทางการเม อง ส งผลให 1. ผลประกอบการของบร ษ ทในตลาดหล กทร พย ม การเต บโตต ากว าท ควร 2. ค าเง นบาทม ค าผ นผวนเม อเท ยบก บสก ลเง นต างๆ 3. การขยายต วทางเศรษฐก จท ต า ม โอกาสท าให ผ ออกตราสารถ กปร บลดอ นด บ ความน าเช อถ อ 4. น กลงท นขาดความเช อม น ก าล งซ อของผ บร โภคลดลง ประกอบก บความ เข มงวดของสถาบ นการเง นในการปล อยส นเช อ ท าให เก ดการปร บต วลดลง ของราคาอส งหาร มทร พย 29

30 ม มมองต อสถานการณ ในป 2557 ป จจ ยภายนอก: การปร บลด/ ยกเล ก มาตรการ QE ส งผลให 1. ด ชน ตลาดหล กทร พย ลดลงเน องจากเง นท นไหลออก 2. เง นบาทม ค าผ นผวนเม อเท ยบก บสก ลเง นต างๆ 3. แม จะม การไหลออกของเง นท นแต ไม ม นโยบายปร บเพ มอ ตราดอกเบ ย นโยบายเพ อชะลอการไหลออกของเง นท นเคล อนย าย เน องจากป จจ ย ภายในส งผลต อเศรษฐก จโดยรวมมากกว า 30

31 ป จจ ยเส ยงและค าพาราม เตอร ส าหร บการทดสอบในแต ละสถานการณ Risk factors Macroeconomic Scenario (1) Catastrophe scenario (2) Combine Scenario (3) Investment Shocks Equity price N/A Interest rate N/A Property price N/A Foreign exchange rate N/A Credit downgrading Inv. Asset Reins. Asset Catastrophe stress N/A N/A N/A (หล ง Cat scenario) Non-Investment Shocks เหต การณ ท ม ความร นแรง มากกว าระหว าง Thailand Flood 2011 Model Mexico Earthquake 1985 Model เหต การณ ท ม ความร นแรง มากกว าระหว าง Thailand Flood 2011 Model Mexico Earthquake 1985 Model 31

32 ตราสารท น (Equity Price) ธปท. ก าหนดให สถาบ นการเง นทดสอบภาวะว กฤต ในช วงปลายป 2556 ซ ง ณ เวลาท ประกาศสถานการณ SET index อย ท ประมาณ 1,300 จ ด โดยก าหนดให ธพ. ทดสอบด งน ป จจ ย Moderate Severe SET index 1, % change - 23 % - 38% 32

33 ตราสารท น (Equity Price) ข อม ลท ใช ในการก าหนดค าพาราม เตอร ส าหร บตราสารท น ข อม ล SET ราคาป ดรายว นในช วงป ใช ว ธ การ 245 ว น percentage change rolling basis ค านวณหาค าพาราม เตอร ท TVaR 99.5 Percentile ก าหนด equity price shock เท าก บ -20% VaR 99.5 TVaR 99.5 BOT QIS % % -20% 33

34 อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate) ธปท. ก าหนดให ธพ. ทดสอบการเปล ยนแปลงของอ ตราดอกเบ ย ด งน Factors Moderate Severe 10-year US Gov bond yield (%) year thai Gov bond yield (%) ข อม ลท ใช ในการก าหนดค าพาราม เตอร ส าหร บอ ตราแลกเปล ยน ส าน กงาน คปภ. ใช โมเดล Principal Component Analysis (PCA) ซ งเป นโมเดลท ใช ในการค านวณหาความเป นไปได ท เส นอ ตราผลตอบแทน (Yield curve) จะเปล ยนแปลง แบบ Parallel shift, Twist หร อ Flattening โดยส าน กงาน คปภ. ใช ข อม ล Zero coupon Yield ต งแต ว นท 2 ม นาคม 2554 ถ ง 27 ธ นวาคม 2556 โดยใช การทดสอบ การเปล ยนแปลงในร ปแบบของ Twist ด วยระด บความเช อม นเปอร เซ นต ไทล ท 99.5 ซ ง จะท าให ได ค าการเปล ยนแปลงของ Zero coupon Yield ตาม Table A 34

35 อ ตราดอกเบ ย (Interest Rate) (ต อ) Table A: การ shock อ ตราดอกเบ ยในสถานการณ Macroeconomic และ Combined แบ งตาม TTM TTM Change in Yield (bps) TTM Change in Yield (bps) TTM Change in Yield (bps) 1M M M

36 อ ตราแลกเปล ยน (Foreign exchange rate) ธปท. ก าหนดให ธพ. ทดสอบการเปล ยนแปลงของ Fx ด งน Factors Moderate Severe FX (baht/ dollar) ข อม ลท ใช ในการก าหนดค าพาราม เตอร ส าหร บอ ตราแลกเปล ยน ข อม ลอ ตรากลางของอ ตราแลกเปล ยนเฉล ยของธนาคารพาณ ชย ในกร งเทพมหานครท เผยแพร โดยธนาคารแห งประเทศไทย ในช วงป ใช ว ธ การ 245 ว น percentage change rolling basis ค านวณหาค าพาราม เตอร ท TVaR 99.5 Percentile 36

37 อ ตราแลกเปล ยน (Foreign exchange rate) ส าน กงาน คปภ. ก าหนดให ใช Foreign exchange rate shock ด งน Table B: การ shock อ ตราแลกเปล ยน ส าหร บสถานการณ Macroeconomic และ Combined scenario สก ลเง น ม ลค าของสก ลเง นต างประเทศ ลดลงเม อเท ยบก บเง นบาท ม ลค าของสก ลเง นต างประเทศ เพ มข นเม อเท ยบก บเง นบาท สหร ฐอเมร กา : ดอลลาร (USD) -9.28% 7.13% ส งคโปร : ดอลลาร (SGD) % 8.47% ย โรโซน : ย โร (EUR) % 13.53% อ งกฤษ : ปอนด สเตอร ล ง (GBP) % 13.25% ญ ป น : เยน (100 เยน) (JPY) -9.64% 7.39% ฮ องกง : ดอลลาร (HKD) -6.72% 5.06% มาเลเซ ย : ร งก ต (MYR) -6.67% 7.96% เกาหล : วอน (KRW) -7.31% 10.21% ไต หว น ดอลลาร (TWD) -6.28% 7.68% 37

38 ราคาอส งหาร มทร พย (Property price) ข อม ลท ใช ในการก าหนดค าพาราม เตอร ส าหร บราคาอส งหาร มทร พย ข อม ลด ชน ราคาท ด นและราคาอาคารช ดจากฐานข อม ลส นเช อธนาคาร พาณ ชย ในช วงป ใช ว ธ การ 12 เด อน Percentage change rolling basis ค านวณหาค าพาราม เตอร ท TVaR 99.5 Percentile ส าน กงาน คปภ. ก าหนดให ใช Property price shock ด งน VaR TVaR QIS % -0.96% -2.0% 38

39 การลดอ นด บความน าเช อถ อ ของส นทร พย (Asset Credit downgrading) ก าหนดให ลดอ นด บความ น าเช อถ อของผ ออกตราสารหน ระยะยาวท บร ษ ทถ ออย จ านวน 2 notch 39

40 การลดอ นด บความน าเช อถ อ ของบร ษ ทประก นภ ยต อ (Reinsurance Credit downgrading) ก าหนดให ลดอ นด บความ น าเช อถ อของผ ร บประก นภ ย ต อในประเทศจ านวน 1 Risk level และผ ร บประก นภ ยต อ ต างประเทศจ านวน 3 Notch การลดอ นด บความน าเช อถ อของผ ร บประก นภ ยต อในประเทศ การลดอ นด บความน าเช อถ อของผ ร บประก นภ ยต อต างประเทศ 40

41 สร ปป จจ ยเส ยงและค าพาราม เตอร ส าหร บการทดสอบในแต ละสถานการณ Risk factors Macroeconomic Scenario (1) Catastrophe scenario (2) Combine Scenario (3) Investment Shocks Equity price -20% N/A เหม อนก บ Macroeconomic Interest rate Table A N/A เหม อนก บ Macroeconomic Property price -2% N/A เหม อนก บ Macroeconomic Foreign exchange rate Table B N/A เหม อนก บ Macroeconomic Credit downgrading Inv. Asset Reins. Asset - 2 notch N/A - 1 Risk level (- 3 notch) Catastrophe stress N/A N/A Non-Investment Shocks เหต การณ ท ม ความร นแรง มากกว าระหว าง เหต การณ น าท วม เหต การณ แผ นด นไหว เหม อนก บ Macroeconomic เหม อนก บ Macroeconomic เหต การณ ท ม ความร นแรง มากกว าระหว าง เหต การณ น าท วม เหต การณ แผ นด นไหว 41

42 Catastrophe scenario 42

43 Catastrophe scenario แบบรายงาน Catastrophe scenario 43

44 Natural Catastrophe Framework กรอบมห นตภ ยทางธรรมชาต ให อ างอ ง จาก เหต การณ มหาอ ทกภ ยป 2554 ท เก ดข นในประเทศไทย เหต การณ มหาธรณ พ บ ต ภ ยท เก ดข นท Mexico City ในป 1985 โดยให เก ดข นท ใจกลางกร งเทพ ให พ จารณาความเส ยหายประก นภ ยท กประเภทส าหร บท ง 2 เหต การณ หมายเหต พ จารณา Property, Motor (V) และ PA 44

45 แนวทางการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย Fire (Commercial Risk) + IAR Fire-Residential Voluntary Motor Personnel Accident ข อม ลท ใช ในการว เคราะห ข อม ลท ใช ในการว เคราะห เป นข อม ลการประก นภ ยและส นไหมน าท วม ป 2554 ท ได จากส าน กงาน คปภ. ซ งรวบรวมข อม ลความเส ยหายรวม (Loss Amount) ของแต ละประเภทการประก นภ ย จ านวนกรมธรรม ท ได ร บความ เส ยหาย (Affected Policies) ท นประก นภ ยรวมของกรมธรรม ท ได ร บ (Affected Sum-Insured) จ านวนกรมธรรม ท งหมดของแต ละประเภท ประก นภ ย (Written Policies) และ Total Sum-Insured ของแต ละบร ษ ท ประก นภ ย 45

46 แนวทางการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย (ต อ) ค ณภาพของข อม ล เป นข อม ลท ไม ได ม การขอใหม แต เป นข อม ลท คปภ. รวบรวมอย ก อนแล ว เป นข อม ล รายบร ษ ทประก นภ ยท ม รายละเอ ยดระด บสร ปของแต ละประเภทการประก นภ ย ไม ม ข อม ลระด บรายกรมธรรม หร อรายค าส นไหมทดแทน ข อม ลไม ได ม การแจกแจงประเภทภ ยย อยตามท คณะท างานฯ ต องการ ไม ม ข อม ล Earned SI, Earned Exposure Units (กรณ ทร พย ส น หมายถ งสถานท ต ง ทร พย ส น ไม ใช จ านวนกรมธรรม ) ของแต ละประเภทประก นภ ยย อย จ งใช Written SI และ Written Policies เป นต วแทนข อม ลข างต นตามล าด บ ข อม ลม ได ม การตรวจสอบความสอดคล องมาก อน ประกอบก บการใช ข อม ล ท าให ต องม การต ดข อม ลท งไปบางส วนแล วแต ประเภทการประก นภ ย 46

47 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นภ ย IAR และ Commercial Risks IAR & Commercial Risks ในระด บบร ษ ท Company Gross Loss = Base Loss x Company s Sum Insured Factor x Company s Average Sum Insured Factor x Company s Sub-limit Factor 47

48 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นภ ย IAR และ Commercial Risks (ต อ) IAR & Commercial Risks Base Loss 8,835,115,362 IAR SI Factor <10,000,000, < 100,000,000, < 500,000,000, >=500,000,000, IAR Avg SI Factor < 50,000, < 100,000, < 300,000, >=300,000,

49 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นภ ย IAR และ Commercial Risks (ต อ) Smoothed SI Factor ค าต าส ดของ Comp_IAR_SI_Factor If Comp_SI < 1 billion then Comp_IAR_SI_Factor = (1 bil. 3 bil.)*3.241e-11 + ( 2.874) กรณ SI ของบร ษ ทอย ระหว าง 1 25 billion Baht Else if Comp_SI < 25 billion then Comp_IAR_SI_Factor = (Comp_SI 3 bil.)*3.241e-11 + ( 2.874) กรณ SI ของบร ษ ทอย ระหว าง billion Baht Else if Comp_SI < 25 billion then Comp_IAR_SI_Factor = (Comp_SI 25 bil.)*1.394e-11 + (-2.161) กรณ SI ของบร ษ ทอย ระหว าง 180 1,300 billion Baht Else if Comp_SI < 1,300 billion then Comp_IAR_SI_Factor = (Comp_SI 180 bil.)*1.352e-12 + (0) กรณ SI ของบร ษ ทอย ระหว าง 180 1,300 billion Baht Else if Comp_SI < 1,300 billion then Comp_IAR_SI_Factor = (Comp_SI 1,300 bil.)*1.352e-12*0.4 + (1.514) IAR & Commercial Risks 49

50 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นภ ย IAR และ Commercial Risks (ต อ) Sub Limit Factor % Sub-limit โดย เฉล ย ต วค ณ Sub-limit Factors % Sub-limit โดย เฉล ย ต วค ณ Sub-limit Factors 0% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % IAR & Commercial Risks 50

51 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นอ คค ภ ยท อย อาศ ย Fire-Residential ในระด บบร ษ ท Company Gross Loss = Base Loss x Company s Sum Insured Factor x Company s Average Sum Insured Factor x Company s Sub-limit Factor 51

52 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นอ คค ภ ยท อย อาศ ย (ต อ) Fire-Residential Base Loss 5,447,133 Fire-Residential SI Factor < 5,000,000, < 10,000,000, >=10,000,000, Fire-Residential Avg. SI Factor < 1,000, < 5,000, >=5,000,

53 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นอ คค ภ ยท อย อาศ ย (ต อ) Sub Limit Factor Fire-Residential % Sub-limit โดย เฉล ย ต วค ณ Sub-limit Factors % Sub-limit โดย เฉล ย ต วค ณ Sub-limit Factors 0% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %

54 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นภ ยรถยนต ภาคสม ครใจ Voluntary Motor ในระด บบร ษ ท Company Loss = Base Loss x Company Sum Insured Factor Base Loss 37,243,947 Voluntary Motor SI Factor < 2,000,000, < 10,000,000, < 40,000,000, < 100,000,000, >= 100,000,000,

55 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาอ ทกภ ย ของการประก นอ บ ต เหต ส วนบ คคล Personal Accident ในระด บบร ษ ท Company Loss = Company Total Sum Insured x x 10-7 หมายเหต x 10-7 ได จากการเอา Flood Loss ล านบาท หารด วย Industry SI 30.1 ล านล านบาท 55

56 แนวทางการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ข อม ลความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ยของ Mexico City ในป 1985 เท าท ส ารวจได ม ด งน ม ลค าความเส ยหายท งส น ณ เวลาน นค อ $US 4-5 พ นล าน. หร อ 12,000 ล านบาท (โดยท Insured Losses ค อ million US.) ความเส ยหายของอาคารบ านเร อน เฉพาะในใจกลางเม อง อาคาร 800 หล งถล มท นท และ อ ก 3,000 หล งเส ยหายหน ก ส ดท ายต องร อถอนจ านวนมาก ช ว ตและความบาดเจ บ 10,000 คนเส ยช ว ต และบาดเจ บกว า 30,000 คน (อน ง เวลาท เก ดแผ นด นไหวค อ 7.17 AM ตามเวลาท องถ น หากเก ดระหว างเวลาท างานก จะม สมม ต ฐานว าจะม ผ เส ยช ว ตมากกว าน มาก) ความเส ยหายต อรถยนต ไม ได ม การกล าวถ งมากน ก แต ม ข อม ลว ารถยนต เส ยหายหลาย พ นค น และส วนใหญ จะเป นรถท อย บนท องถนนท ถ กส งของหร อส วนของอาคาร หล นท บ 56

57 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ของการประก นภ ยทร พย ส นและการประก นความเส ยงภ ยท กชน ด Fire & IAR ในระด บอ ตสาหกรรม Industry Loss = {( No. of Total-Damaged Properties x Average SI ) + (No. Properties w/ Severe Damages x Damage Ratio x Average SI )} x % of NoInsurance&UnderInsured Allowance x BKK-Mexico Severity Ratio ในระด บบร ษ ท Company Gross Loss = Industry Total Loss Per Industry s SI x Company s Total SI = x 10-4 x Company s Total SI 57

58 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ของการประก นภ ยทร พย ส นและการประก นความเส ยงภ ยท กชน ด (ต อ) Fire & IAR ในระด บอ ตสาหกรรม สมมต ฐานท ใช อาคารถล มท นท 800 หล ง และ Damage Ratio 100% อาคารเส ยหายหน ก 3,000 หล ง และ Damage Ratio 50% ท นประก นภ ยโดยเฉล ยของอาคารม ลค า 50 ล านบาท NoInsurance&UnderInsured Allowance = 80%, BKK s Severity 7.4 ร กเตอร Industry Loss = {(800 x 50ล านบาท) + (3,000 x 50% x 50 ล านบาท)} x 80% x = 11.7 พ นล านบาท Industry 2011 = ล านล านบาท 58

59 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ของการประก นภ ยรถยนต Voluntary Motor ในระด บอ ตสาหกรรม Industry Loss = {(No. of Collapsed Buildings x Avg. No. of Cars x Damage Ratio) + (No. of Severe Damage s Building x Avg. No. of Cars x Damage Ratio)} x % of V-Motor Penetration Ratio x Avg SI x BKK-Mexico Severity Ratio ในระด บบร ษ ท Company Gross Loss = Industry Total Loss Per Industry s SI x Company s Total SI = x 10-3 x Company s Total SI 59

60 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ของการประก นภ ยรถยนต (ต อ) Voluntary Motor ในระด บอ ตสาหกรรม สมมต ฐานท ใช อาคารถล มท นท 800 หล ง เส ยหายหน ก 3,000 หล ง (Damage Ratio 100%, 80%) อาคารแต ละหล งม รถท จอดอย ประมาณ 75 ค น Motor Insurance Penetration Rate 70% ท นประก นภ ยโดยเฉล ยของรถแต ละค นม ลค า 530,000 บาท Industry Loss = {(800 x 75) + (3,000 x 75 x 80%)} x 70% x 530,000 x = 11.3 พ นล านบาท Industry 2011 = 3.87 ล านล านบาท 60

61 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ของการประก นอ บ ต เหต ส วนบ คคล Personal Accident ในระด บอ ตสาหกรรม Industry Loss = {(No. of Collapsed Building x No. of person x Damage Ratio) + (No. of Severe Damaged Building x No. of person x Damage Ratio)} x PA s Penetration Rate x Average SI x BKK-Mexico Severity Ratio ในระด บบร ษ ท Company Gross Loss = Industry Total Loss Per Industry s SI x Company s Total SI = x 10-4 x Company s Total SI 61

62 ส ตรการประมาณการความเส ยหายจากมหาธรณ พ บ ต ภ ย ของการประก นอ บ ต เหต ส วนบ คคล (ต อ) Personal Accident ในระด บอ ตสาหกรรม สมมต ฐานท ใช อาคารถล มท นท 800 หล ง เส ยหายหน ก 3,000 หล ง (Damage Ratio 100%, 30%) อาคารแต ละหล งม คนอย ประมาณ 150 คน PA s Penetration Ratio 30% ท นประก นภ ยโดยเฉล ยของการประก นอ บ ต เหต ส วนบ คคลม ลค า 1,000,000 บาท Industry Loss = {(800 x 150) + (3,000 x 150 x 30%)} x 30% x 1,000,000 x = 9.68 พ นล านบาท Industry 2011 = 30.1 ล านล านบาท 62

63 การจ ดท าสถานการณ ท ใช ทดสอบ 63

64 การประมาณการสถานการณ ฐาน (Base Scenario) งบการเง น ป จจ บ น Forecast งบการเง น ณ 31 ธ นวาคม ให บร ษ ทคาดการณ งบก าไรขาดท น (Profit and loss statement) ส าหร บป ส นส ดว นท 31 ธ นวาคม 2557 ตามแผนการด าเน นธ รก จ 2. ให บร ษ ทคาดการณ งบกระแสเง นสด (Cash flow statement) ท เก ดข น ระหว างป 3. ให บร ษ ทคาดการณ งบแสดงฐานะทางการเง น (Balance sheet) ณ ว นท 31 ธ นวาคม 2557 *** หมายเหต : ส าหร บการทดสอบ QIS คร งท 1 งบการเง นป จจ บ น ให หมายถ ง งบการเง นส นส ดว นท 30 ม ถ นายน

65 การจ ดท าสถานการณ Macroeconomic Scenario ให บร ษ ทท าการ Shock ป จจ ยเส ยงด าน Macroeconomic โดย Shock ป จจ ยเส ยงจากราคาตราสารท น อ ตราดอกเบ ย อ ตราแลกเปล ยน ราคา อส งหาร มทร พย การลดอ นด บความน าเช อถ อของส นทร พย และการลด อ นด บความน าเช อถ อของบร ษ ทประก นภ ยต อ ตามล าด บ ในว นท 1 กรกฎาคม 2557 และรายงานผลงบการเง น ณ ว นท 1 กรกฎาคม

66 การจ ดท าสถานการณ Macroeconomic Scenario (ต อ) ให บร ษ ทท าการ Forecast งบการเง น ณ ว นท 31 ธ นวาคม 2557 โดย Shock ป จจ ย เส ยงและรายงานผลค า CAR ท เปล ยนแปลงไปท ละป จจ ยตามข นตอนด งต อไปน - ให บร ษ ทท าการ Shock ป จจ ยเส ยงจากราคาตราสารท น ในว นท 1 กรกฎาคม 2557 โดยให คงผลกระทบท เก ดจากการ Shock ป จจ ยเส ยงด งกล าวไปถ งส นป 2557 จากน น ให บร ษ ทท าการ Forecast งบการเง น ณ ว นท 31 ธ นวาคม 2557 และรายงานผลค า CAR ท เปล ยนแปลง ณ ว นท 31 ธ นวาคม 2557 ในแบบฟอร มท 4 - ให บร ษ ทท าการ Shock ป จจ ยเส ยงจากราคาตราสารท น และอ ตราดอกเบ ย ตามล าด บ ในว นท 1 กรกฎาคม 2557 โดยให คงผลกระทบท เก ดจากการ Shock ป จจ ยเส ยง ด งกล าวไปถ งส นป 2557 จากน นให บร ษ ทท าการ Forecast งบการเง น ณ ว นท 31 ธ นวาคม 2557 และรายงานผลค า CAR ท เปล ยนแปลงจากการเปล ยนแปลงของอ ตราดอกเบ ย ณ ว นท 31 ธ นวาคม 2557 ในแบบฟอร มท 4 - ท าเช นน ไปเร อยๆ จนครบท ง 6 ป จจ ยเส ยงตามล าด บท ก าหนด 66

67 การจ ดท าสถานการณ Catastrophe Scenario สถานการณ Catastrophe scenario ก าหนดให ใช การสมมต เหต การณ ข น 2 เหต การณ ได แก เหต การณ น าท วมและเหต การณ แผ นด นไหว โดยให ใช ค าความเส ยหายในเหต การณ ท ม ความร นแรงมากกว าในการรายงาน ผลกระทบท เก ดข น ให บร ษ ทจ ดท าการทดสอบภาวะว กฤตส าหร บ Catastrophe scenario โดยการ Shock ป จจ ยเส ยงด าน Catastrophe ในว นท 1 ธ นวาคม 2557 โดยให คงผลกระทบไปถ งส นป 2557 และรายงานผลงบการเง น ณ ว นท 31 ธ นวาคม

68 การจ ดท าสถานการณ Combined Scenario สถานการณ Combined scenario เป นการรวมผลกระทบท เก ดจาก Macroeconomic Scenario และ Catastrophe scenario ให บร ษ ทจ ดท าโดยการ Shock ป จจ ยเส ยงจากราคาตราสารท น อ ตรา ดอกเบ ย การลดอ นด บความน าเช อถ อของส นทร พย ราคาอส งหาร มทร พย และอ ตราแลกเปล ยน ตามล าด บ ในว นท 1 กรกฎาคม 2557 และ Shock ป จจ ยเส ยงด าน Catastrophe ในว นท 1 ธ นวาคม 2557 และให Shock ป จจ ยเส ยงจากการลดอ นด บความน าเช อถ อของบร ษ ทประก นภ ยต อ เป น ล าด บส ดท าย โดยให คงผลกระทบไปถ งส นป 2557 และรายงานผลงบ การเง น ณ ว นท 31 ธ นวาคม

69 ว ธ การ Shock ป จจ ยเส ยง 69

70 ราคาตราสารท น (Equity price shock) ให บร ษ ทปร บลดม ลค าของห นท บร ษ ทม อย ณ ว นทดสอบ เท าก บร อยละ 20 ส าหร บสถานการณ Macroeconomic และ Combined ไม ต อง shock ม ลค าเง นป นผลท ได จากการซ อห น กรณ ท บร ษ ทม แผนในการขายห นภายในป ท ท าการทดสอบ บร ษ ทจะต อง ปร บลดม ลค าก าไร/ขาดท นจากการขายห นในงบก าไรขาดท นเบ ดเสร จด วย 70

71 ต วอย างการ Shock ราคาตราสารท น ต วอย าง: บร ษ ทม การลงท นในตราสารท นจ านวน 1,000 ล านบาท การปร บลด ม ลค าของตราสารท นท บร ษ ทม อย สามารถท าได ด งน ม ลค าตราสารท นท ถ กปร บลด = 1,000 x 0.2 = 200 ล านบาท ด งน น ม ลค าตราสารท นหล งถ กปร บลดแล ว = 1, = 800 ล านบาท 71

72 อ ตราดอกเบ ย (Interest rate shock) ให บร ษ ท Shock อ ตราดอกเบ ยส าหร บการค านวณม ลค าตราสารหน ใน สถานการณ Macroeconomic และ Combined ตาม Table A ให บร ษ ทค านวณม ลค าตราสารหน ด วยว ธ Full Valuation หร อ Duration & Convexity โดยใช การเปล ยนแปลงของอ ตราดอกเบ ยท ก าหนดไว ใน Table A หร อว ธ การอ นท ม ความเหมาะสม กรณ ท บร ษ ทม แผนในการขายตราสารหน ภายในป ท ท าการทดสอบ บร ษ ท จะต องปร บม ลค าก าไร/ขาดท นจากการขายตราสารหน ในงบก าไรขาดท น เบ ดเสร จด วย 72

73 ต วอย างการ Shock อ ตราดอกเบ ย และว ธ การค านวณม ลค าตราสารหน ต วอย างท 1: สมมต ว าบร ษ ทม ตราสารหน 3 หน วย ม รายละเอ ยดของแต ละตราสาร ด งต อไปน ตราสาร A: จ ายดอกเบ ยท กเด อน เด อนละ 10 บาท และครบก าหนดส ญญาในป ท 1 จ านวน 1,000 บาท ตราสาร B: จ ายดอกเบ ยท กป ป ละ 50 บาท และครบก าหนดส ญญาในป ท 2 จ านวน 500 บาท ตราสาร C: ครบก าหนดส ญญาในป ท 3 จ านวน 2,000 บาท ด งน นบร ษ ทสามารถค านวณม ลค าตราสารหน ด วยว ธ Full Valuation ได ด งน ส ตรการค านวณม ลค าตราสารหน แบบ Full Valuation ม ลค าตราสารหน = 1+ 73

74 ต วอย างการ Shock อ ตราดอกเบ ย และว ธ การค านวณม ลค าตราสารหน (ต อ) ต วอย างท 1: (ต อ) t Bond A Bond B Bond C Total Spot PV (before shock) Change in Yield (bps) Yield (after shock) PV (after shock) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 1, % 1, % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 1, % 1, Total Price (before shock) 3, Total Price (after shock) 3,

75 ต วอย างการ Shock อ ตราดอกเบ ย และว ธ การค านวณม ลค าตราสารหน (ต อ) ต วอย างท 2: สมมต ว าบร ษ ทม ตราสารหน A ม ม ลค าย ต ธรรม ณ ว นประเม น เท าก บ 1,000 บาท ซ งม Modified duration เท าก บ 2.86 และ Convexity เท าก บ บร ษ ทสามารถค านวณราคาตราสารหน ท ลดลงได ด งน ส ตรการค านวณม ลค าตราสารหน แบบ Duration & Convexity % h = = = 1.65% = 1, = บาท 75

76 อ ตราแลกเปล ยน (Foreign exchange rate shock) การพ จารณาอ ตราแลกเปล ยนจะพ จารณาเท ยบก บเง นสก ลบาทเท าน น เช น 30 บาท ต อ 1 ดอลลาร สหร ฐ 50 บาท ต อ 1 ปอนด หร อ 40 บาท ต อ 1 ย โร เป นต น ให บร ษ ท Shock ตามว ธ การด งน (อ ตราแลกเปล ยน ณ ว นประเม น) X (1 - ค า Shock ท ก าหนด) โดยค า Shock ส าหร บสถานการณ Macroeconomic และ Combined ม ค าตาม Table B กรณ ท บร ษ ทม แผนในการขายส นทร พย ท เป นสก ลเง นตราต างประเทศ ภายในป ท ท าการทดสอบ บร ษ ทจะต องปร บม ลค าก าไร/ขาดท นจากการ ขายส นทร พย น นในงบก าไรขาดท นเบ ดเสร จด วย 76

77 ต วอย างการ shock อ ตราแลกเปล ยน ต วอย าง: บร ษ ทม ส นทร พย ท เป นสก ลเง นดอลลาร สหร ฐโดยม สถานะซ อส ทธ (Net Long Position) จ านวน 1,000 ล านบาท การปร บลดม ลค าส นทร พย ท เป นสก ล เง นตราต างประเทศท บร ษ ทม อย สามารถท าได ด งน ม ลค าส นทร พย ท เป นสก ลเง นดอลลาร สหร ฐท ถ กปร บลด = 1,000 x = 92.8 ล านบาท ด งน น ม ลค าส นทร พย ท เป นสก ลเง นดอลลาร สหร ฐหล งถ กปร บลดแล ว = 1, = ล านบาท 77